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私募基金空壳公司转移过程及风险分析-凯发官网入口

2020-11-18

私募基金空壳公司转移过程及风险分析

由于中国基金业协会对私募公司审批越来越严格,私募基金申请的备案周期从一个月延长到两个月甚至更长。

目前,协会对高管的专业经验和简历也有很高的要求,如基金从业资格、3年以上相关领域工作经验、基金运作经验等。

收购私募基金壳公司已成为一种趋势。一方面是由于机构业务发展的需要。另一方面,许多机构在按正常程序登记备案时遇到了许多挫折。

有人说,私募申请特别困难。他们怕麻烦,与协会的相关政策有着相似的排斥和恐惧心理。他们本能地害怕麻烦。协会的注册过程是详细的、专业的和规范的。如果你不注意一个细节,你会被打回好几次电话。每次提交后,协会将在20个工作日内回复,周期稍长。同时,协会已发出相关通知,经5次退回和修改后,备案申请将锁定半年。申请的压力实在太大了。

登记备案需要投资公司。一些地区已经停止注册投资公司,一些人对地区有严格要求。因此,要取得注册地的私募许可证,只能转让。一些中介甚至保证他们能在短时间内通过备案,一键完成,所以有些人会认为这样的空壳更安全。

中金公司了解到,私募基金壳公司的转让有一个过程,当然也存在很多风险。这里有一个例子仅供参考。

一、私募基金空壳公司转让流程:

交易双方初步沟通后,将邀请一家独立的第三方律师事务所和会计师事务所对私人空壳(以下简称转让方)进行彻底调查。涉及转让方的经营范围、工商资信调查是否存在不良记录、股东资信调查是否存在不良记录、空壳公司是否发行过基金产品、基金产品的经营状况、财务流水等。

此外,相应的受让方还将对法人资格、是否受到刑事处罚或行政处罚、股东出资、控股股东、实际控制人相关机构等进行全面调查。

经双方确认后,空壳公司将变更工商股东权益,然后通过协会备案系统提交专项法律意见书。协会批准后,将完成相应的变更。

(要点:根据协会规定,涉及法定代表人、控股股东、实际控制人、执行合伙人变更或中国基金业协会审慎认可的其他重大事项,需提交《关于私募重大事项变更的专项法律意见书》基金管理人向中国基金业协会就私募基金管理人重大事项变更的相关事项逐一作出结论性意见。)

、私募基金空壳公司转让涉及的风险:

如果转让方在空壳交易中未采取充分的尽职调查程序或故意隐瞒,受让方购买空壳的可能风险包括但不限于:

转让方公司存在不良信用记录,影响受让方后续实际业务。

转让方的公司债务重大,受让方收到公司股权后,应当对相关债务承担责任。

转让方公司的基金产品在投资者出具的基金产品合同中附加合同(注:协会严格要求注册基金产品不能承诺保本等事项,对承诺保本的基金合同不记载基金产品)本金,但在实践中,一些私募基金可能会与投资者签订附加合同,承诺担保本金等)。

私募基金空壳公司转让注意事项:购买时特别注意公司备案后是否发行产品。未发行产品的,私募许可证有效期为6个月,否则自动撤销。如果一个产品已经发货,看看它是否已经清算。

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